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灰度资产规模降至442亿美元，指标揭秘比特币价格底部已出现！

2021-03-23 15:30:35 来源：蚂蚁矿机作者：蚂蚁矿机阅读：5066

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据官方推特消息，截至美东时间3月22日，灰度资产管理总规模降至442亿美元。比特币信托基金（GBTC）交易价格为每份49.52美元，较前一日下跌6.48%；以太坊信托基金（ETHE）交易价格为每份16.53美元，较前一日下跌4.23%。

1.灰度资产管理总规模降至442亿美元

2.当前爆仓情况一览

据imbtc.com行情统计报告显示：最近30分钟合约市场全网总计爆仓3246万美元，其中 BTC爆仓2621万美元，ETH爆仓320万美元。

3.分析：综合这些指标，发现比特币价格的局部底部

期货合约交易量在过去的一年里大幅增长，未平仓合约总额的增长证明了这一点。未平仓合约是未交割合约的总数，在六个月内从39亿美元上升到目前的215亿美元，增长了450%

有时交易员认为高或低的资金费率和飙升的未平仓头寸表明市场看涨，但正如Cointelegraph之前解释的那样，事实并非如此。这篇文章将快速了解一下资金费率，以及交易员如何解释永续期货合约的资金费率。

资金费率可以当作牛市和熊市的指示器

永货合约每8小时通常收取一次嵌入式费率，以确保不存在交易风险失衡。尽管买卖双方的未平仓头寸在任何时候都是相匹配的，但他们的杠杆率却可能不同。

当多头使用更多的杠杆时，他们将是支付费用的人。因此，这种情况被解读为看涨。相反，当空头使用更多杠杆，从而导致负资金费率时，情况就相反了。

每当交易员使用高杠杆时，分析师就会指出级联清算的风险。虽然这一点是成立的，但这种情况可能会持续数周，有时去杠杆会自行发生。因此，正如数据所示，这样的指标不应该用来预测局部顶点。

当买家过于兴奋时，牛市通常会造成正的资金费率。不过，这种情况还是会给空头制造了一场巨大的风暴，因为5%的价格回调会让使用20倍杠杆的多头强行平仓。这些订单可能会对价格造成压力，导致价格下跌10%，随后引发一连串的清算。

出于这个原因，专家和分析师经常将过高的资金费率视为市场下跌时连环清算的主要原因，尽管在牛市期间资金费率可能会保持在异常高的水平。

资金费率可以发现局部底部

比特币期货资金费率与美元的价格来源：Bybt

请注意，在2月份，当局部顶点未形成时，每8小时的资金费率是如何达到0.15%甚至更高的。这个费率相当于每周3.2%，对于持有多头头寸的交易员来说有点负担。因此，试图用这个指标来测定市场峰值的时间几乎不会有好结果。

另一方面，1月27日和2月28日的比特币价格底部形成在资金费率较低的时候。这些时刻表明，交易员不愿利用杠杆做多，也证明了他们缺乏信心。

尽管这一指标可能有助于确定局部是否已形成底部，但它本身肯定不应该被使用，因为价格在进行任何大幅调整后，资金费率通常会趋于平稳。

此外，持续的高资金费率会吸引套利交易者，他们会卖出永续期货，同时买入月度合约。因此，这个指标应该谨慎使用。

为了确认投资者对未平仓多头的不信任，我们应该监测月度合约的溢价，即“基差”。与永续合约不同，那些到期日固定的期货没有资金费率。因此它们的价格会与普通现货交易所有很大的不同。

OKEx季度期货基差来源：Skew

通过衡量期货和普通现货市场之间的价格差，交易者可以判断市场的看涨程度。只要买家过于乐观，季度期货合约的年化溢价(基差)就会达到20%或更高。

综合这些指标可以发现比特币价格的局部底部

另一方面，当指标显示局部触底时，通常意味着交易员的信心正在增强。因此，在永续合约资金费率较低的情况下，使用低杠杆的买家可以更好的“确认”。

通过将永续合约资金费率与月度合约基差结合起来，交易员将可以更好地阅读市场情绪。与流行的“恐惧与贪婪”指标类似，交易员应该在其他人表示怀疑时买入。

如上图所示，这种情况通常发生在资金费率低于每8小时0.05%，季度合约基差见底的情况下。

比特币牛市或进入后期阶段，鲸鱼地址已减持约30.7万BTC

随着传统金融巨头摩根士丹利（Morgan Stanley）和Visa宣布进一步采用比特币的消息，比特币的价格继续在5.36万美元—6.15万美元之间盘整。据悉，摩根士丹利已推出三种比特币投资工具，可为高净值客户和投资公司提供服务，而Visa则跟随了万事达卡的步伐，将支持通过Visa网络购买比特币。

显而易见，比特币对全球投资者的影响越来越难以忽视。

散户在累积比特币

自2018年3月份以来，持有BTC数量不超过1 BTC地址越来越多，而这些地址累积的BTC数量占总量的百分比也越来越高。三年前，这类地址持有的BTC数量占到总供应量的3.97%，而目前则占到了5.2%。

散户的持续积累表明，参与者的HODL意愿很强。在2020年3月12日经历黑色星期四之后，我们立即观察到了持有0.1BTC -1 BTC的地址数量出现大幅增长。

尽管在比特币价格上涨到4.2万美元后，这类地址的BTC总数出现了小幅度下降，但目前的持仓量又上升到了历史最高位。

鲸鱼BTC钱包地址相对没有变化

有趣的是，尽管我们继续看到散户在积累BTC，但在过去三年中，大钱包（>100BTC）的持仓量相对没有太多变化，下图显示了余额在100 BTC及以上地址的比特币持有供应，这类钱包地址目前总共持有的BTC数量占到了总供应量的62.62%，并且在过去12个月内增加了0.87%的百分比。

这些大钱包的钱包余额也发生了洗牌，这可能是因为冷存储或托管安排的原因。自2020年12月BTC突破2万美元以来，我们看到大钱包的持有者余额具有大致相同和相反的变化：

章鱼和小鱼（10 BTC-100 BTC）的比特币持有量减少了5.6万BTC；
海豚和鲨鱼（100BTC——1000 BTC）的比特币持有量增加了33.1万BTC；
鲸鱼和座头鲸（1000 BTC - 10000 BTC）的比特币持有量减少了 30.7万BTC；

从这些持有者的BTC净额来看，我们看到大概减少了3.2 万BTC，仅占这类地址总额的0.24％。

与此同时，散户持币者在同一时间累积了大约2.98万 BTC，这表明BTC财富正在逐步发生转移。

里拉暴跌，比特币在土耳其达到10万美元！

土耳其里拉对美元汇率22日开盘暴跌，跌幅一度超过15%，最低跌至1美元兑换8.485里拉，逼近历史纪录最低点。土耳其总统埃尔多安20日下令解除鹰派央行总裁纳吉·阿巴尔的职务，任命沙哈普·卡夫奇奥卢为新行长，令人担忧最近的一系列升息可能要被逆转，并使央行的可信度受损。而在土耳其里拉的价格大幅下滑之后，比特币的天价价格出现了。目前，在土耳其的点对点加密市场中购买一个比特币的成本已飙升至超过10万美元。